1 метр равен 0,001 KM (как 1/1000 = 0,001).
Таким образом, вы можете просто умножить значение, получаемое от API, с помощью 0.001, и вы получите ответ в KM.
NSNumber *someNumber = [[_dict2 objectForKey:@"location"] objectForKey:@"distance"];
float convertedToKM = [someNumber floatValue]*0.001;
someNumber = [NSNumber numberWithFloat:convertedToKM];
NSString *someString = [someNumber stringValue];
_lbldistance.text=someString;
Поскольку вы показываете результат, было бы лучше ограничить его до двух знаков после запятой, как это стандартная практика. Вы можете сделать это нравится:
NSNumber *someNumber = [[_dict2 objectForKey:@"location"] objectForKey:@"distance"];
float convertedToKM = [someNumber floatValue]*0.001;
NSString *someString = [NSString stringWithFormat:@"%.02f", convertedToKM];
_lbldistance.text=someString;
но где я буду делить на 1000 можно сказать, у меня еще некоторые детали. –